उत्पादन के कारक एक-दूसरे के पूरक एवं अंतर्संबंधित होते हैं, फिर भी वे अपनी प्रकृति में भिन्न हैं। अर्थशास्त्र में इन्हें चार श्रेणियों में वर्गीकृत किया गया है— भूमि, श्रम, पूँजी और उद्यमिता। इनमें से किसी एक कारक की अनुपस्थिति या दुरुपयोग से उत्पादन की गुणवत्ता प्रभावित होती है या उत्पादन पूरी तरह रुक सकता है।

ये कारक अपनी विशेषताओं में अलग हैं। भूमि में केवल भौगोलिक भूखंड ही नहीं, बल्कि मृदा, वन, जल, खनिज आदि प्राकृतिक संसाधन शामिल हैं। दूसरी ओर, प्रौद्योगिकी एक सहायोगी कारक है जो समान या कम कारकों के साथ अधिक उत्पादन करने में सक्षम बनाती है। नई तकनीकें कारकों के अनुपात को बदल सकती हैं, जैसे कृषि में मशीनों का उपयोग श्रम पर निर्भरता कम कर देता है।

उत्पादन के इनपुट्स विभिन्न भौगोलिक स्थानों पर उपलब्ध होते हैं। व्यवसाय इन स्थानों से इनपुट्स का क्रय करते हैं और उन्हें एक-साथ मिलाकर निवेश के तौर पर वस्तुओं एवं सेवाओं का उत्पादन करते हैं।

पाठगत अभ्यास में उत्पादन के कारकों को वर्गीकृत करने में कुछ कठिनाइयों का सामना किया गया। सबसे पहले, भूमि को केवल ज़मीन समझने के बजाय उसमें शामिल विभिन्न प्राकृतिक संसाधनों को पहचानना कठिन था। दूसरा, प्रौद्योगिकी को एक अलग कारक मानना या उसे पूँजी और श्रम का हिस्सा समझना भ्रमित करने वाला था, क्योंकि यह एक सहायोगी कारक है।

इसके अतिरिक्त, यह समझना भी चुनौतीपूर्ण था कि नई तकनीकें किस प्रकार एक कारक को दूसरे से प्रतिस्थापित कर सकती हैं, जिससे कारकों के बीच की रेखाएँ धुंधली हो जाती हैं। इनपुट्स के विभिन्न भौगोलिक स्थानों पर बिखरे होने के कारण भी उन्हें सही श्रेणी में रखना मुश्किल था।